绿地募资规模缩减至157亿

早报记者 周祺瑾

5月25日晚间，绿地控股(600606,股吧)600606公告称，将定增募集规模由301.5亿元减至157亿元。这意味着，绿地控股修改的预案已经将此前定增募集资金规模缩减了48%。

新方案显示，定增募集资金中的110亿元将主要用于武汉楼盘绿地国际金融城等三个房地产投资项目，另有47亿元将用于偿还银行贷款。

而此前，绿地计划将定增中百亿资金用于加大公司在投资基金、互联创新金融、融资租赁、信托等领域的多元化布局。此番定增募集的资金，不再投资于金融领域。

此番发行价格也做出调整，根据公告，本次非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。而此前，非公开发行底价为14.51元/股。

对于调整定增预案，绿地集团方面称，这是绿地在与证券交易所沟通之后，做出的主动调整，因为此前的募集资金用途是房地产加金融，这种跨业务领域的模式，预案获得证监会审批的可能性较低，周期较长。鉴于此，绿地对定增预案做出修改。

2015年绿地控股刚完成作价655亿元借壳金丰投资上市。此番，是绿地控股在上市后首次发布的融资预案。

公告称，该定增预案还需等待公司股东大会审批通过以及中国证监会核准。

有不愿具名的开发商表示，云峰违约事件之后，多次传言其被证监会停止发债，目前看，绿地发债并未停止，但是绿地近来负债率走高是不争的事实。

截至2015年底，绿地资产负债率高达88%，远高于同期房地产行业资产负债的平均值。

高企的负债，导致外界对绿地的资金情况表现出担忧。

就在5月24日穆迪宣布下调绿地控股及其子公司绿地香港控股有限公司以下简称“绿地香港”的发行人评级：分别从Baa3降至Ba1、从Ba1降至Ba2，并授予绿地控股Ba1的公司家族评级。同时，穆迪还下调了绿地全球的中期票据计划评级、高级无抵押美元票据评级，绿地香港的中期票据计划评级、高级无抵押美元票据评级。

穆迪表示，截至2016年3月底，绿地控股的总债务达2725亿元，较2014年12月增长约40%，其债务杠杆率也维持在78.5%左右的高位，绿地控股的合并后EBIT/利息覆盖率从2014年的2.3倍左右降至2015年的1.7倍左右。上述指标使绿地控股处于Ba评级区间的较弱水平。考虑到绿地控股是地方国有企业，有较强的融资和购地的能力，给予绿地控股Ba1的发行人评级。

负责本次评级的穆迪副总裁梁镇邦称，穆迪对绿地控股及其子公司持负面展望。“下调反映了绿地债务杠杆率较高，且财务指标疲弱的现状。预计未来12-18个月上述情况会持续下去，并使其评级处于Ba区间。”

上述人士称，因此，结合这个情况，绿地更加需要通过定增而非借贷来降低负债率，因为后者会继续推高绿地的负债水平。

对此，绿地方面也坦言，通过本次非公开发行股票募集资金，能够增加公司资金实力，有利于实现公司产业经营与资本并购协调发展。同时，本次发行，将增强公司的净资产规模、运营能力和偿债能力，优化公司的资产结构，减少公司的财务成本并降低财务风险。